자랑만하면 적이 늘어나고 입을 다물면 친구가 늘어난다
안녕하세요, 투자자 여러분!
저는 2월 7일 현대로템 종목을 신규로 200만원을 매수했는데요
오늘은 제가 왜 이 종목을 매수 했는지, 최근 방산주로 뜨거운 관심을 받고 있는 현대로템(064350)에 대한 분석해보려고 합니다.
2025년 2월 7일 기준으로 투자의견 "매수(Buy)" 유지, 목표주가는 기존 95,000원에서 150,000원으로 대폭 상향되었는데요. 그 이유가 무엇인지, 그리고 지금 투자할 가치가 있는지 함께 살펴보겠습니다!
1. 현대로템, 4분기 실적 서프라이즈!
현대로템의 2024년 4분기 실적이 발표되었는데, 시장 예상치를 뛰어넘는 놀라운 성적을 기록했습니다.
✅ 매출액: 1조 4,408억 원 (전년 대비 +45.7%)
✅ 영업이익: 1,617억 원 (전년 대비 +131.7%)
✅ 디펜스 부문 영업이익률(OM): +31%
✅ 수출 부문 영업이익률(OM): +41%
다만, 레일솔루션 부문에서 1,400억 원 규모의 충당금이 반영되면서 영업이익은 시장 예상(1,667억 원)보다 소폭 낮았습니다. 하지만 이 비용을 제외하면 실제 영업이익은 2,897억 원 수준으로 예상보다 훨씬 높은 실적을 기록했습니다.
특히 K2 전차 수출 부문이 큰 성장을 보이며 높은 수익성을 기록했는데요. 4분기 원/달러 환율 상승 효과까지 더해져 수출 사업의 레버리지 효과가 극대화되었습니다.
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2. 2025년, 더 기대되는 성장!
그렇다면 2025년 현대로템의 전망은 어떨까요?
✅ 2025년 전망
✔ 매출액: 5조 8,380억 원 (+33.4%)
✔ 영업이익: 1조 1,116억 원 (+121.5%)
✔ 수출 마진율 30%+, 추가 K2 전차 계약 기대
올해도 K2 전차 수출이 핵심 성장동력이 될 전망입니다. 특히 폴란드와의 추가 계약(2-1차 180대 규모)이 빠르면 올해 1분기에 성사될 가능성이 높으며, 이 매출은 2025년 하반기에 본격적으로 반영될 것으로 예상됩니다.
또한, 수출 마진율이 30% 이상으로 예상되며, 기존보다 훨씬 높은 수익성을 기대할 수 있습니다.
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3. 목표주가 150,000원, 매수 기회일까?
현대로템은 K2 전차 수출 확대와 높은 마진율 덕분에 실적 개선이 기대되는 기업입니다. 이에 따라 증권사는 기존 95,000원이었던 목표주가를 150,000원으로 상향 조정했는데요.
📈 주요 투자 포인트:
✔ K2 전차 수출 확대: 폴란드, 중동 등 추가 계약 기대
✔ 수출 마진율 30% 이상: 고수익 사업 구조
✔ 원/달러 환율 효과: 수출 수익성 극대화
✔ 고정비 부담 완화: 영업이익률 증가
현재 주가는 71,500원(2025년 2월 6일 기준)으로, 목표주가(150,000원) 대비 여전히 상승 여력이 크다는 분석이 나옵니다.
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4. 결론: 현대로템, 지금 투자할 만할까?
✅ K2 전차 수출 성장세가 이어질 가능성이 높다.
✅ 목표주가 150,000원으로 상향, 현재 주가는 저평가된 상태.
✅ 고수익 구조(수출 마진율 30% 이상)로 실적 기대감 UP!
재무적인 부분을 살펴봤으니 이번에 차트 분석을 해보겠습니다. 현대로템 주봉을 우선 살펴보면 200일선, 50일선, 20일선 모두 정배열로 우상향 하는 모습을 보여주고 있고요
추가적으로 일봉도 살펴 본다면 200일선은 완만하게 우상향중이나 50일선은 살짝 하향 곡선을 그리다가 살짝 상향쪽으로 방향을 틀면서 거래량이 엄청나게 터지는걸 확인할 수 있습니다. 아주 좋은 신호중에 하나라고 생각합니다. 그리고 차트도 다시 정배열로 바뀌었구요
즉, 장기적인 관점에서 투자 매력이 높은 종목이라는 점을 고려할 필요가 있습니다. 다만, 단기적인 변동성은 존재할 수 있으니 자신의 투자 성향에 맞게 접근하는 것이 중요하겠죠?
앞으로 현대로템이 어떤 성과를 보여줄지 더욱 기대됩니다! 여러분의 생각은 어떠신가요? 댓글로 의견 남겨주세요!
📌 오늘의 한 줄 정리:
"K2 전차 수출이 만드는 기회! 현대로템, 2025년 대박 터질까?"
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