달리는 말에 올라타라
안녕하세요 존버맨입니다.
한화에어로스페이스가 2024년 4분기 역대급 실적을 기록했습니다! 🚀
방산 수출이 급증하면서 시장 예상치를 훌쩍 뛰어넘었고, 2025년 이후에도 강한 성장세가 기대됩니다.
오늘 하루만 무섭게 20% 올랐는데도 늦게나마 매수한 이유를 설명하고자 합니다.
한화에어로스페이스 투자 시 K9 자주포·천무 다연장로켓 수출 확대, 한화오션 시너지 효과 등 투자자들이 주목해야 할 포인트를 정리해 드립니다.
📊 2024년 4분기 실적 요약
✅ 매출액: 4.83조 원 (+62.5% YoY)
✅ 영업이익: 8,920억 원 (+192.1% YoY)
✅ 영업이익률: 18.5% (전년 대비 +9.5% p 증가)
🚀 전망보다 훨씬 높은 성장세!
📈 방산 수출 대박! (K9, 천무 공급 확대)
🔄 한화오션 지분 확대 효과 반영
🔥 주요 사업별 실적 분석
1️⃣ 지상 방산 (핵심 성장 동력)
📌 매출: 3.3조 원 (+75%)
📌 영업이익: 8,698억 원 (+172%)
📌 영업이익률: 25.9% (전년 대비 +9.3% p 증가)
📌 수출 급증!: 1.9조 원 (+159%), 내수 1.5조 원 (+25%)
✔ 폴란드 K9 자주포 40문 인도 완료
✔ 1차 계약 잔여 70문 이상 2025년 인도 예정
✔ 천무 다연장로켓 수출 증가 (폴란드, 노르웨이, 인도네시아 등)
2️⃣ 항공우주 & 민수 부문
📌 매출: 5,950억 원 (+19%)
📌 영업이익: 759억 원 (+16%)
✅ 한화디펜스: 2025년 방산 수출 3.9조 원 예상
✅ 한화시스템: 전투기·항공기 전자장비, 군 위성통신 시스템 개발 중
✅ 스마트 방산 기술 개발: AI 기반 무기 시스템 도입
📈 2025년 전망 – 더 커진다!
왼쪽부터 (2024F, 2025F, 2026F)
| 매출액 | 11.2조 원 | 12.9조 원 | 14.1조 원 |
| 영업이익 | 1.7조 원 | 2.3조 원 | 2.6조 원 |
| 순이익 | 2.5조 원 | 1.7조 원 | 2.4조 원 |
| 영업이익률 | 15.3% | 18.1% | 18.9% |
🚀 방산 수출 증가 & 한화오션 연결 효과로 성장 기대
📈 2025년 방산 매출 +20% 예상, 신규 수주 기대
💡 AI 기반 스마트 방산 기술 개발 추진
💰 투자 포인트 & 리스크
✅ 투자 포인트
✔ 전 세계 방산 시장 확대 (우크라이나 전쟁 이후 군비 증가)
✔ K9·천무·항공우주 수출 지속 증가
✔ 한화오션 연결 효과로 매출·이익 상승
✔ 스마트 방산·AI 기반 방산 기술 개발
⚠️ 리스크 요인
❗ 해외 수출 계약 이행 리스크
❗ 글로벌 방산 시장 경쟁 심화
❗ 환율 변동성 (환헤지 정책으로 영향은 제한적)
자 이제부터는 기본적 분석보다 중요한 기술적 분석인 차트 분석을 해보겠습니다. 우선 큰 흐름인 주봉 차트부터 살펴보시면 전 고점을 지지선 삼아 우상향 하는 모습을 보실 수 있습니다. 200일선, 50일선, 20일선 등 각 이동평균선이 서로 만나는 지점 없이 꾸준히 올라주고 있습니다.
제가 한화에어로스페이스 종목을 매수한 결정적 이유가 바로 이 일봉 차트에 있는데요
200일선은 살짝 우상향이고 50일선은 하향하다가 살짝 고개를 들어 상향 쪽으로 방향을 트는 모습입니다.
20일선과 50일선의 골든크로스도 조금 의미가 있고요.....
오늘만 무려 20% 오르면서 저도 신규 매수를 주저했었는데요 그럼에도 매수를 진행한 이유는 바로 저 거래량 증가에 있습니다. 거래량이 평소보다 엄청나게 증가한 게 보이시나요? 거래량 엄청난 증가는 분명 좋은 호재입니다. 뭐 시장 마음은 아무도 모르는 거니까 주식이 하락할 수도 있지만 저는 좋게 보고 일단 1치 신규 매수를 진행했습니다. 계속 올라주길 바랄 뿐입니다 ㅎㅎ
📌 결론 – 2025년, 한화에어로스페이스의 확장기
✅ 목표주가 60만 원 상향! (현재 41.3만 원, 상승 여력 45.3%)
✅ PER 16.1배 적용 – 방산주 중 가장 강한 성장성
✅ 2024년 저평가 상태, 장기적 성장성 기대
📢 단기 조정 시 매수 기회! 🚀
📢 방산 산업 성장과 함께 장기 보유 전략 추천!
한화에어로스페이스의 성장 가능성이 기대된다면, 지금이 투자할 타이밍! 🚀
